Ölpreise: Prognosen für 2022

Die Ölpreisentwicklung ist nicht nur für Investoren interessant, die sich im Energiemarkt positionieren wollen oder bereits positionieren. Öl spielt eine einzigartige Rolle in der Weltwirtschaft als Hauptenergiequelle der Welt. Wenn sein Preis steigt, heizt es tendenziell die Inflation an. Wenn sein Preis sinkt, fördert es die Deflation. In diesem Artikel geben wir Ihnen unsere Rohölpreisprognose für 2022. Wir werden sowohl die grundlegenden Gründe als auch die durch die technische Analyse identifizierten Signale erörtern.

Ölpreisprognose

Ölsorten

Brent und West Texas Intermediate sind die am meisten gehandelten Ölsorten auf den Finanzmärkten. West Texas Intermediate ist in den USA tätig. Brent ist in der Nordsee tätig. Jeder hat seinen eigenen Preis.

West-Texas-Mittelstufe

West Texas Intermediate (WTI) ist eine leichte Rohölsorte, die sich ideal für die Raffination und Benzinproduktion eignet. Wie der Name schon sagt, wird WTI auf US-Ölfeldern produziert. Er dient als Hauptmaßstab bei der Festsetzung des Rohölpreises. Es dient auch als Grundlage für Futures-Kontrakte, die an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt werden. Obwohl die physische Lieferung des Basiswerts theoretisch möglich ist, wird bei LYNX eine Futures-Position, die ausläuft, automatisch geschlossen, um eine physische Lieferung zu vermeiden.

Brent

Brent-Öl ist die wichtigste Benchmark in Europa, Afrika und dem Nahen Osten. Sein Name ist eine Abkürzung für verschiedene ölführende geologische Formationen in der Nordsee. Das Ölfeld Royal Dutch Shell war einst eines der produktivsten Ölfelder Großbritanniens, aber seitdem sind die meisten Bohrinseln ausgefallen. Dieses Referenzöl ist auf der TWS-Handelsplattform als Rohöl der Sorte Brent (BZ) erhältlich.

Die Korrelation zwischen den Preisbewegungen dieser beiden Futures-Kontrakte ist hoch, obwohl der Preis für Rohöl der Sorte Brent in der Vergangenheit um mehr als 10 $ höher sein konnte als der Preis für Rohöl. Preisunterschiede lassen sich durch Angebot und Nachfrage sowie die Kosten für den Versand oder die Lagerung von Öl erklären. Anleger können auch von der Vorhersage des Spreads (der Preisdifferenz) dieser beiden Futures profitieren.

Wie haben sich die Ölpreise in den letzten Jahren verändert?

Der Preis für ein Barrel Brent-Öl lag Ende 2021 bei 77,78 $. Dasselbe Barrel kostete Ende Dezember 2020 51,80 $. Das sind 50 % mehr als in einem Jahr. Die Rohölpreise sind seit April 2020 stetig gestiegen. Denn die weltweiten Ölreserven gehen weiter zur Neige. Laut einem Bericht der Energy Information Agency (EIA) sanken die kommerziellen Ölvorräte in den OECD-Ländern auf 2,68 Milliarden Barrel, den niedrigsten Stand seit Mitte 2019. ein starker Anstieg der Kraftstoffnachfrage. Dies zwang private Unternehmen, in ihre Aktien zu investieren. Einige Bundesstaaten planen, ihre strategischen Reserven zu nutzen, um den Markt anzukurbeln und Preiserhöhungen einzudämmen, die eine galoppierende Inflation anheizen.

Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage

Die Nachfrage auf dem Rohölmarkt ist derzeit weiterhin stark. Denn der Weltwirtschaft und insbesondere der US-Wirtschaft geht es gut. Am 27. Januar zeigte ein vorläufiger Bericht des Bureau of Economic Analysis, dass die jährliche BIP-Wachstumsrate der Vereinigten Staaten im vierten Quartal 2021 6,9 % betrug. Dies ist die höchste von Ökonomen verzeichnete Zahl seit der Präsidentschaft von Ronald Reagan. Allerdings stehen diese guten Zahlen des weltgrößten Ölverbrauchers in einem schwierigen Kontext. Die Coronavirus-Variante Omicron sorgt weiterhin für Versorgungs- und Rekrutierungsschwierigkeiten. Aber diese Hindernisse unterstreichen nur die Stärke des Wirtschaftswachstums, weil es sie überwinden konnte.

Die Federal Reserve hat angedeutet, dass sie den Leitzins im Jahr 2022 wiederholt anheben wird, um die Inflation zu bekämpfen. Und diese Aussicht könnte Ängste vor einer Verlangsamung des Wachstums aufkommen lassen. Die Dynamik der Ölpreise zeigt jedoch, dass die Märkte glauben, dass die Wirtschaft trotz der Straffung der Geldpolitik durch die Fed in der Lage ist, ein gutes Entwicklungstempo aufrechtzuerhalten. Zumindest in naher Zukunft.

Die Ölversorgung zeigt Anzeichen von Schwäche. Bei einem Treffen am 2. Februar beschlossen die ölexportierenden Länder, die Produktion weiter um 400.000 Barrel pro Tag zu steigern, die Wachstumsrate wird wahrscheinlich nicht ausreichen, um die Nachfrage zu befriedigen.

Es scheint, dass die Faktoren, die das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bestimmen, kurzfristig nicht verschwinden werden. Ein möglicherweise drohender Krieg zwischen Russland und der Ukraine könnte dieses Ungleichgewicht sogar noch verschärfen, indem er die russische Produktion behindert.

Technische Analyse

Das folgende Liniendiagramm zeigt, wie der Rohöl-Futures-Kontrakt 2020 (CL) eine Abwärtstrendlinie überquerte, die ihn in einem Abwärtstrend hielt. Dieser Kontrakt bewegt sich jetzt innerhalb des bullischen Kanals, der durch unsere beiden parallelen Linien dargestellt wird. Das MACD-Histogramm erreichte ein neues Hoch, während der Futures-Preis dasselbe tat. Diese Konvergenz zwischen Preis und Oszillator zeigt die Stärke des Aufwärtstrends in diesem Markt. Wir können sehen, dass die Hochs von Anfang Februar (92,31 $) in naher Zukunft erneut getestet werden.

Auf dem Tages-Chart unten befindet sich der Preis desselben Futures-Kontrakts ebenfalls in einem Aufwärtstrend. Die Preise sind seit Ende letzten Jahres nicht unter ihren exponentiell gleitenden 13-Tage-Durchschnitt gefallen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Investoren in diesem Markt auf den kleinsten Preisrückgang drängen, um ein Schnäppchen zu machen.

Prognose 2022

Die Rohöl-Futures-Rallye im März (CLH2022) nähert sich der symbolischen 100-Dollar-Marke. Der Dezember-Futures-Kontrakt zeigt in der Optionskette (siehe unten), dass der 100. Strike-Call ein Delta von 0,32 hat. Mit anderen Worten, die Teilnehmer am Optionsmarkt glauben, dass der CL-Kontrakt bis Ende des Jahres mit einer Wahrscheinlichkeit von 32 Prozent einen Wert von 100 USD oder mehr haben wird. Für andere Rohöle prognostiziert die Energy Information Agency (EIA) einen durchschnittlichen Brent-Rohölpreis von 74,95 $ pro Barrel im Jahr 2022 und einen WTI-Preis von 71,32 $ pro Barrel im Durchschnitt.

Wie man in Öl investiert

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Öl zu investieren. Einige davon werden wir im Folgenden kurz ansprechen.

Futures

Die günstigste Zukunft für Anleger ist Light Sweet Crude Oil (CL) über NYMEX. Echtzeit-Preisdaten für diesen Vertrag sind über LYNX mit einem Abonnement des US Value Bundle verfügbar. Kursdaten sind kostenlos, solange Sie $30 (oder gleichwertig) an Transaktionsgebühren pro Monat bezahlen. Andernfalls kostet Sie dieses Abonnement 10 $. Öl-Futures haben einen Multiplikator von 1000, was bedeutet, dass ein Future 1000 Barrel Öl darstellt.

Jeder Swing-Punkt des Ölpreises ist somit ein Wert von 1.000 $ und die Tick-Größe ist 0,01. Die nominale Änderung beträgt also 10 $. Bitte beachten Sie, dass eine physische Lieferung mit LYNX nicht möglich ist. Dieser Futures-Kontrakt kann nicht verfallen, wenn Sie ihn auf der TWS-Handelsplattform handeln möchten.

Um mittel- bis langfristig von den Ölpreisen profitieren zu können, ist es wichtig, die Konzepte „Contango“ und „Lag“ zu verstehen, da sie einen erheblichen Einfluss auf Ihre Gewinne haben, wenn Sie langfristige Positionen eingehen . Lesen Sie mehr dazu im Artikel Contango und Backwardation

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Optionen und Turbo

Optionen und Turbolader sind andere derivative Produkte, mit denen Sie Ölpreisschwankungen vorhersagen und davon profitieren können. Diese Produkte sind selbstverständlich auf der Handelsplattform der TWS verfügbar. Der Handel mit diesen Produkten beinhaltet eine hohe Hebelwirkung, daher ist Vorsicht geboten.

In Öl über ETFs investieren

Ein geschützter Anleger kann Tracker verwenden, um von Ölpreisen oder Aktien zu profitieren, die in diesem Sektor aktiv sind. Beispiele für ETFs:

ETFs, die dem Ölpreis folgen:

 

• United States Oil Fund (USO)
• VelocityShares 3x Long ETN für Rohöl
• ProShares Ultra Bloomberg Rohöl

 

ETFs, die in Ölaktien investieren:

 

• SPDR-Fonds für den Energiesektor
• Vanguard Energy ETF
• ETF SPDR S&P Öl- und Gasexploration und -produktion

 

Anlage in Aktien von Ölunternehmen

Natürlich können Sie in Ölaktien investieren. Einzelne Aktien sind tendenziell volatiler als Indizes oder ETFs. Somit ist Ihr Risiko höher, aber auch der potenzielle Gewinn. Einige Beispiele für Maßnahmen von Ölgesellschaften:

 

• China Petroleum and Chemical Corporation (Sinopec)
• Royal Dutch Shell Corporation
• ExxonMobil
• VR